Construido entre 1903 y 1906 por el arquitecto Juan Bautista Lázaro, este colegio-asilo fue fundado por los marqueses de Vallejo con el objeto de asistir y educar a niñas huérfanas. Situado en Chamberí e inaugurado el 13 de noviembre de 1906 con una capacidad de 200 camas, se puso a cargo de las Hermanitas de la Caridad de San Vicente de Paúl.

En cuanto al edificio, se levanta sobre una planta cuadrangular estructurada en torno a dos patios separados por un cuerpo central, en donde se sitúa la capilla. No tiene ningún estilo arquitectónico definido, puesto que mezcla la fábrica de ladrillo visto propia del estilo neomudéjar, con elementos neogóticos, como los arcos ojivales dobles de la primera planta.