Esta fundación, situada en pleno barrio de Chamberí, tiene como misión velar por el patrimonio de la Institución Libre de Enseñanza y proseguir con la tarea educadora iniciada por el maestro Giner de los Ríos. El conjunto de edificios en los que se encuentra destacan por su ruptura con las líneas de construcción de los inmuebles que lo rodean, gracias a su apariencia metálica.

En 2003 se llevó a cabo un proceso de rehabilitación y ampliación de la fundación, que refleja la visión vanguardista de Giner de los Ríos, en la que se mantuvo los edificios históricos del conjunto y se sustituyó el resto de edificaciones por una serie de nuevos espacios vinculados al jardín central, que vuelve a ser el protagonista.

La Institución Libre de Enseñanza fue fundada en 1876 por un grupo de catedráticos (entre los que se encontraban Francisco Giner de los Ríos, Gumersindo de Azcárate y Nicolás Salmerón), separados de la Universidad por defender la libertad de cátedra y negarse a ajustar sus enseñanzas a los dogmas oficiales en materia religiosa, política o moral. En el proyecto participaron Joaquín Costa, Augusto González de Linares, Hermenegildo Giner, Federico Rubio y otras personalidades comprometidas en la renovación educativa, cultural y social.

Tras la entrada en vigor de la Constitución de 1978, la fundación recuperó su patrimonio y su plena capacidad de acción.